عناصر مشابهة
أثر المخاطر الخاصة على عوائد الأسهم في السوق المصري للأوراق المالية
| المصدر: | مجلة كلية التجارة للبحوث العلمية |
|---|---|
| الناشر: |
جامعة الإسكندرية - كلية التجارة
|
| المؤلف الرئيسي: | |
| المجلد/العدد: | مج52, ع2 |
| محكمة: | نعم |
| الدولة: | مصر |
| التاريخ الميلادي: | 2015 |
| الصفحات: | 1 - 21 |
| DOI: | 10.21608/ACJ.2015.63872 |
| ISSN: | 1110-7588 |
| رقم MD: | 992810 |
| نوع المحتوى: | بحوث ومقالات |
| اللغة: | Arabic |
| قواعد المعلومات: | EcoLink |
| مواضيع: | |
| رابط المحتوى: |
| المستخلص: | هدفت الدراسة إلي التعرف على مدى أهمية المخاطر الخاصة وضرورة أخذها في الحسبان عند تسعير الأصول في السوق المصري للأوراق المالية، من خلال اختبار العلاقة بين التقلبات الخاصة وعوائد الأسهم، وكذلك دراسة التقلبات الكلية من حيث الاتجاه العام، واثر حجم الأسهم علي العلاقة بين التقلبات الخاصة والتقلبات الكلية، بالتطبيق على السوق المصري للأوراق المالية خلال الفترة من ٢٠٠٦ إلي ٢٠١٠، وقد توصلت الدراسة إلي أن التقلبات الخاصة تشكل جزء كبير من التقلبات الكلية، كما توصلت إلي عدم وجود اتجاه عام للتقلبات الخاصة خلال الفترة من ٢٠٠٦ إلي ٢٠١٠، كما توصلت الدراسة إلي أن هناك تأثير لحجم الأسهم علي العلاقة بين التقلبات الخاصة والتقلبات الكلية، حيث أظهرت نتائج الدراسة أن تقلبات الأسهم الصغيرة تساهم تغيرات التقلبات الكلية بصورة تفوق تقلبات الأسهم الكبيرة. وكذلك أظهرت نتائج الدراسة أن القدرة التنبؤية للمقاييس المختلفة للمخاطر الخاصة غير ذات دلالة إحصائية. The study aims to identify does idiosyncratic risk really matter? evidence from the Egyptian stock market, by studying the impact of idiosyncratic risk on stock returns, by using data from the Egyptian stock exchange following the methodology of Campbell et al.(2001). during the years 2006-2010 the study results indicate that idiosyncratic volatility is the biggest component of total volatility and shows no trend in this period. that small stocks idiosyncratic volatility predicts the small capitalization premium component of market returns . Beside that our analyses about the predictive ability of various measures of idiosyncratic risk provide evidence that idiosyncratic volatility is not a significant predictor for future return. |
|---|
