عناصر مشابهة
مدى فعالية لجنة المراجعة في الحد من التلاعب في الأرباح من خلال الأنشطة الفعلية للشركات: دراسة تطبيقية على الشركات المقيدة بالبورصة المصرية
| العنوان بلغة أخرى: | The Effectiveness of Audit Committee in Mitigating Eamings Manipulation through Companies Real Activities: An Applied Study to Companies Listed on the Egyptian Exchange |
|---|---|
| المصدر: | مجلة البحوث المحاسبية |
| الناشر: |
جامعة طنطا - كلية التجارة - قسم المحاسبة
|
| المؤلف الرئيسي: | |
| المجلد/العدد: | ع1 |
| محكمة: | نعم |
| الدولة: | مصر |
| التاريخ الميلادي: | 2018 |
| الصفحات: | 58 - 106 |
| DOI: | 10.21608/abj.2018.126825 |
| ISSN: | 2682-3446 |
| رقم MD: | 940657 |
| نوع المحتوى: | بحوث ومقالات |
| اللغة: | Arabic |
| قواعد المعلومات: | EcoLink |
| مواضيع: | |
| رابط المحتوى: |
|
| المستخلص: | تهدف هذه الدراسة إلى اختبار مدى فعالية الدور الرقابي للجنة المراجعة، في الحد من تلاعب الإدارة في الأرباح الحقيقية للشركة، من خلال إساءة استغلال سلطة اتخاذ القرارات المتعلقة بالأنشطة الفعلية لها، وذلك بالتطبيق على الشركات المقيدة بالبورصة المصرية خلال الفترة من 2014 إلى 2016. بناء عليه، تقوم الدراسة باختبار علاقة خصائص فعالية لجنة المراجعة، المتمثلة في حجم لجنة المراجعة، واستقلاليتها، ودرجة نشاطها، والخبرة المالية والمحاسبية للأعضاء، وملكيتهم في أسهم الشركة، بممارسات التلاعب في الأرباح الحقيقية للشركة، من خلال القرارات المتعلقة بالنفقات التقديرية والإنتاج. وقد أظهرت نتائج الدراسة ممارسة إدارات الشركات المقيدة بالبورصة المصرية للتلاعب في الأرباح الحقيقية بدرجات متفاوتة. من جانب آخر، لقد كشفت نتائج تشغيل نموذج الدراسة باستخدام أسلوب تحليل المسار (Path Analysis)، عن فعالية دور لجنة المراجعة في الحد من فرص تلاعب الإدارة في الأرباح من خلال القرارات المتعلقة بالأنشطة الفعلية للشركات، حيث أثبتت النتائج وجود علاقة معنوية موجبة بين المقياس الكلي للتلاعب في الأرباح من خلال الأنشطة الفعلية، وكل من حجم لجنة المراجعة وملكية أعضاء لجنة المراجعة في أسهم الشركة، ووجود علاقة معنوية سالبة بين ذلك المتغير والخبرة المالية والمحاسبية لأعضاء لجنة المراجعة. كذلك أثبتت نتائج تشغيل نموذج الدراسة باستخدام المقياسين الفرعيين للتلاعب في الأرباح من خلال الأنشطة الفعلية (النفقات التقديرية غير العادية وتكاليف الإنتاج غير العادية)، وجود علاقة معنوية بين كل منهما وخصائص فعالية لجنة المراجعة. بناء عليه، فإن نتائج الدراسة بشكل عام تدعم صحة فروض نظرية الوكالة، وبالتالي تؤكد على حقيقة تطور ممارسات حوكمة الشركات في السوق المصرية، مقارنة بالأسواق الناشئة الأخرى. وفي ضوء نتائج الدراسة، قدمت الباحثة عددا من التوصيات أهمها ضرورة قيام الهيئة العامة للرقابة المالية بإصدار ضوابط تتعلق بعدم جواز امتلاك أعضاء لجنة المراجعة أسهما بالشركة، حيث أن ذلك يؤثر بالسلب على فعالية الدور الرقابي للجنة المراجعة، وكذلك ضرورة عقد دورات تدريبية لأعضاء لجنة المراجعة بالشركات المقيدة بالبورصة المصرية، لتحسين قدرتهم على اكتشاف ممارسات التلاعب في الأرباح من خلال الأنشطة الفعلية. This study aims to investigate the effectiveness of the monitoring role of the .audit committee in mitigating management earnings manipulation, throughout the abuse of real activities related decision-making authority, applying to companies listed on the EGX during the period from 2014 to 2016. Accordingly, the study examines the relationship between, audit committee effectiveness characteristics, represented by audit committee size, audit committee independence, audit committee activity, financial and accounting expertise of audit committee members and their ownership in company stock, and real earnings manipulation practices, through discretionary expenditures and production related decisions. Results indicate that, management1 in the Egyptian business environment, practices real earnings manipulation at different degrees. On the other side, the results generated from processing the study model, using Path Analysis method, reveal the effectiveness of the role of audit committee, in mitigating the chances of management earnings manipulation, through decisions relating to real activities of companies listed on the EGX; as results indicate, that there is a significant direct relationship between the total measure of earnings manipulation through real activities and audit committee size and ownership in company stock, and a significant negative relationship with financial and accounting expertise of audit committee members. On the other hand, results indicate a significant relationship between the two sub-measures of earnings manipulation (abnormal discretionary expenditures and abnormal production costs) and audit committee effectiveness characteristics. These findings lends a general support to the Agency Theory claims, and raise the fact that there is an advancement in corporate governance practices in the Egyptian market, compared to other emerging markets. Based on study findings, the researcher provided a number of recommendations, the most important are, the need of the Egyptian Financial Supervisory Authority to develop regulations prohibiting ownership of company stock by audit committee members, as this has an adverse impact on the effectiveness of audit committee monitoring role, and the need for providing training to audit committee members in companies listed on the EGX, to improve their ability to uncover real earnings manipulation practices. |
|---|
