عناصر مشابهة
The Effect of Prices Trends on the Cross - Section of Stock Return: Evidence from Amman Stock Exchange
| العنوان بلغة أخرى: | تأثير اتجاهات الأسعار على عوائد الأسهم المقطعية: دليل من بورصة عمان للأوراق المالية |
|---|---|
| الناشر: |
اربد
|
| المؤلف الرئيسي: | |
| مؤلفين آخرين: | |
| التاريخ الميلادي: | 2015 |
| الصفحات: | 1 - 81 |
| رقم MD: | 733259 |
| نوع المحتوى: | رسائل جامعية |
| اللغة: | English |
| قواعد المعلومات: | Dissertations |
| الدرجة العلمية: | رسالة ماجستير |
| الجامعة: | جامعة اليرموك |
| الكلية: | كلية الاقتصاد و العلوم الادارية |
| مواضيع: | |
| رابط المحتوى: |
| المستخلص: | تهدف هذه الدراسة إلى اختيار ما إذا كان عامل الاتجاه ذو دلالة إحصائية في تفسير العوائد المقطعية للأسهم المدرجة في بورصة عمان للأورق المالية على الفترة (2004-2013). تختبر الدراسة أيضا الدلالة الإحصائية لعوامل الخطورة العامة (MOM, SMB, HML, & MKT) في تفسير العوائد المقطعية للأسهم المدرجة في بورصة عمان على نفس الفترة. إضافة إلى ذلك فإن الدراسة تهدف إلى إيجاد النموذج الأمثل لتفسير عوائد الأسهم المقطعية في بورصة عمان من بين نموذج تسعير الأصول الرأسمالية ونموذج فاما وفرينش (1993) ونموذج كارهارت (1997) ونفس النماذج مضافا إليها عامل الاتجاه. تتمثل بيانات الدراسة من المشاهدات اليومية ل 30 شركة مدرجة في بورصة عمان للأورق المالية تم اختيارها تبعا لآلية اختيار محددة. تشير نتائج الدراسة إلى أن هناك تأثير ذو دلالة إحصائية لعوامل الخطورة العامة (MOM, SMB, HML, & MKT) على عوائد الأسهم المقطعية للشركات المدرجة في بورصة عمان على فترة الدراسة. كما تشير الدراسة أيضا إلى أن عامل الاتجاه (Trend Factor) أفضل من عامل الزخم (MOM) في تفسير عوائد الأسهم المقطعية. إن نموذج فاما وفرينش (1993) مضافا إليه عامل الاتجاه هو النموذج الأمثل حيث أنه يفسر عوائد 73% من الشركات في عينة الدراسة. |
|---|
