عناصر مشابهة
Forecasting Stock Market Returns Via Monte Carlo Simulation: The Case of Amman Stock Exchange
| العنوان بلغة أخرى: | التنبؤ بعوائد سوق الأسهم بواسطة محاكاة مونتي كارلو: حالة بورصة عمان للأوراق المالية |
|---|---|
| المصدر: | المجلة الأردنية في إدارة الأعمال |
| الناشر: |
الجامعة الأردنية - عمادة البحث العلمي
|
| المؤلف الرئيسي: | |
| مؤلفين آخرين: | |
| المجلد/العدد: | مج11, ع3 |
| محكمة: | نعم |
| الدولة: | الأردن |
| التاريخ الميلادي: | 2015 |
| الصفحات: | 745 - 756 |
| DOI: | 10.35516/0338-011-003-010 |
| ISSN: | 1815-8633 |
| رقم MD: | 670927 |
| نوع المحتوى: | بحوث ومقالات |
| اللغة: | English |
| قواعد المعلومات: | EcoLink |
| مواضيع: | |
| رابط المحتوى: |
| المستخلص: | This study investigates the ability of Monte Carlo simulation (MCs) to predict stock market returns in Amman Stock Exchange (ASE). Specifically, we compare the in-sample forecasting ability of MCs with the Simple and Exponential Moving average techniques. The data of the study consists of the daily general float index of ASE over the period (2003-2012). Forecasting accuracy is measured by four proxies: Root Mean Squared Error (RMSE), Mean Absolute Error (MAE), Mean Absolute Percentage Error (MAPE), and Theil Inequality Coefficient (U). The results indicate that MCs is the most accurate forecasting technique among the others investigated. Moreover, ASE seems to be inefficient at the weak level, given that technical analysis approaches enable investors to predict stock market returns. تختبر هذه الدراسة قدرة محاكاة مونتي كارلو على التنبؤ بعوائد سوق الأسهم في بورصة عمان للأوراق المالية. وبالتحديد فإننا نقارن قدرة التنبؤ داخل العينة لمونتي كارلو مع طرق المعدل المتحرك البسيط والأسي. تكونت بيانات الدراسة من القيم اليومية للمؤشر العام للأسهم الحرة لبورصة عمان للأوراق المالية في الفترة (2003-2012). تقاس دقة التنبؤ من خلال أربعة مقاييس هي: الجذر التربيعي لمعدل مربع الخطأ، والمعدل المطلق النسبي لمعامل الخطأ، ومعامل ثايل لعدم المساواة. تشير النتائج إلى محاكاة مونتي كارلو هي أدق طريقة تنبؤ من بين الطرق المدروسة. إضافةً إلى ذلك فإنه يبدو بأن بورصة عمان للأوراق المالية غير كفؤة على المستوى الضعيف ويُعزى هذا إلى قدرة المستثمرين على التنبؤ بعوائد الأسهم باستخدام طرق التحليل الفني. |
|---|---|
| وصف العنصر: | النص باللغة الإنجليزية |
