عناصر مشابهة
استخدام نموذج تسعير الأصول الرأسمالية CAPM لقياس تأثير إعلان إصدارات حقوق الاكتتاب على العائد غير العادي للسهم عبر محفظة القطاعات: منهجية دراسة الحدث "بالتطبيق على السوق المالي المصري"
| المصدر: | مجلة البحوث الإدارية |
|---|---|
| الناشر: |
أكاديمية السادات للعلوم الإدارية - مركز الاستشارات والبحوث والتطوير
|
| المؤلف الرئيسي: | |
| مؤلفين آخرين: | , |
| المجلد/العدد: | مج41, ع4 |
| محكمة: | نعم |
| الدولة: | مصر |
| التاريخ الميلادي: | 2023 |
| الصفحات: | 1 - 55 |
| ISSN: | 1110-225x |
| رقم MD: | 1417859 |
| نوع المحتوى: | بحوث ومقالات |
| اللغة: | Arabic |
| قواعد المعلومات: | EcoLink |
| مواضيع: | |
| رابط المحتوى: |
|
| المستخلص: | - تهدف الدراسة إلى استخدام نموذج تسعير الأصول الرأسمالية CAPM لقياس تأثير إعلان إصدارات حقوق الاكتتاب على العائد غير العادي للسهم بالتطبيق على السوق المالي المصري، واختبار تأثير الاختلاف بين العائد المقدر بنموذج تسعير الأصول الرأسمالية CAPM في حالة تقدير معلمات الانحدار OLS بكلا من مؤشر السوق الرئيسي (EGYX30) ومؤشر القطاع (RSector) خلال فترة التقدير Estimation period، والتي اعتمدت على منهجية دراسة الحدث Event study methodology خلال الفترة ما بين 2007 إلى 2018، وتوصل الباحثون إلى أن هناك تأثيرا سلبيا لإعلان إصدارات حقوق الاكتتاب ROs على متوسط العائد غير العادي خلال فترة اختبار قصيرة نسبيا (+10 يوم)، وتأثيرا إيجابيا لإعلان إصدارات حقوق الاكتتاب ROs على متوسط العائد غير العادي خلال فترة اختبار طويلة نسبيا (+30 يوم)، وأن هناك اختلاف لتأثير إعلان إصدارات حقوق الاكتتاب ROs على متوسط العائد غير العادي AR باختلاف المؤشر المستخدم (مؤشر السوق الرئيسي EGYX30، مؤشر محفظة القطاع Sector) لنموذج تسعير الأصول الرأسمالية Capital Assets Pricing Model (CAPM) المستخدم لتقدير معلمات نموذج الانحدار البسيط OLS في تقدير العائد المتوقع Estimated return خلال فترة التقدير Estimation period، وسوف يتم سرد المقالة من خلال عرض مشكلة الدراسة، الدراسات السابقة، منهجية الدراسة، الدراسة التطبيقية، النتائج، التوصيات وفي النهاية عرض الدراسات المستقبلية. |
|---|
