عناصر مشابهة
التنبؤ القيمة المعرضة للمخاطر لعوائد مؤشرات الأوراق المالية لدول مجلس التعاون الخليجي باستخدام نماذج GARCH ومحكاة مونت كارلو
| العنوان بلغة أخرى: | Estimating the Value at Risk of Returns on Stock Market Indices for the GCC Countries Using GARCH Models and Monte Carlo Simulations |
|---|---|
| المصدر: | مجلة إدارة الأعمال والدراسات الاقتصادية |
| الناشر: |
جامعة زيان عاشور بالجلفة
|
| المؤلف الرئيسي: | |
| مؤلفين آخرين: | |
| المجلد/العدد: | مج7, ع2 |
| محكمة: | نعم |
| الدولة: | الجزائر |
| التاريخ الميلادي: | 2021 |
| الصفحات: | 13 - 32 |
| DOI: | 10.51842/2179-007-002-001 |
| ISSN: | 2437-0525 |
| رقم MD: | 1250223 |
| نوع المحتوى: | بحوث ومقالات |
| اللغة: | Arabic |
| قواعد المعلومات: | EcoLink |
| مواضيع: | |
| رابط المحتوى: |
|
| المستخلص: | نهدف من خلال هذه الدراسة إلى التنبؤ بالقيمة المعرضة للمخاطر لعوائد مؤشرات أسواق الأوراق المالية لدول مجلس التعاون الخليجي لمدة سنة، وذلك باستعمال نماذج GARCH وt-GARCH ومحاكاة مونت كارلو، إضافة إلى اختبارات قبول هذه النماذج مثل اختبار المعقولية العظمى للتغطية غير مشروطة واختبار المعقولية العظمى للاستقلالية، وقد خلصت النتائج إلى أن نموذج(1.1) GARCH كان الأفضل في تقدير هذه القيمة طيلة فترة التنبؤ (252 يوم) حيث رصد التقلبات في المؤشرات بشكل شبة دقيق وبدون مبالغة في حجم المخاطر. This study aims to predict the value at risk for financial markets’s returns of the Gulf Cooperation Council indicators for a year, using “GARCH” and “t-GARCH” models and Monte Carlo simulation, in addition to their acceptance tests of these models, such as: the LR test of unconditional coverage and the LR test of independence. The results showed that “GARCH (1, 1)” was the best model to estimate this value throughout the forecast period (252 days), where monitoring fluctuations in indicators less accurately and without exaggeration in the risk’s size. |
|---|
