عناصر مشابهة
الإطار القانوني لمسؤولية وكالة التصنيف الائتماني
| المصدر: | مجلة الأمن والقانون |
|---|---|
| الناشر: |
أكاديمية شرطة دبي
|
| المؤلف الرئيسي: | |
| المجلد/العدد: | مج29, ع2 |
| محكمة: | نعم |
| الدولة: | الإمارات |
| التاريخ الميلادي: | 2021 |
| الصفحات: | 579 - 644 |
| DOI: | 10.54000/0576-029-002-008 |
| ISSN: | 2520-5366 |
| رقم MD: | 1162838 |
| نوع المحتوى: | بحوث ومقالات |
| اللغة: | Arabic |
| قواعد المعلومات: | EcoLink IslamicInfo |
| مواضيع: | |
| رابط المحتوى: |
|
| المستخلص: | تعمل وكالات التصنيف الائتماني على إعداد تقارير عن الشركات والمؤسسات المالية ويمثل ذلك رأيا صادرا من الوكالة، فيما يتعلق بقدرة الكيان المصنف، على الوفاء بالالتزامات المالية الحالية والمستقبلية. ويتم إعداد التقرير الائتمانية بناء على المعلومات والبيانات التي تحصلت عليها الوكالة، وفقا لمنهجيات وآليات عمل محددة. ونظرا لأهمية التصنيف الائتماني على مصير الكيان المراد تصنيفه؛ يبرز هنا تساؤل ما هو الإطار القانوني الذي يجب على الوكالة الالتزام به لضمان حياد ونزاهة عمليات التصنيف التي تقوم به، ومن هنا جاءت أهمية البحث الذي يسعى لتوضيح مفهوم التصنيف الائتماني، وبيان طبيعته القانونية، ومن ثم الالتزامات التي تقع على عاتق وكالة التصنيف الائتماني تجاه طالب التصنيف، والمستثمرين، والجمهور. \nيتميز عقد وكالة التصنيف الائتماني؛ بأنه: عقد ذو طابعين؛ مهني، وشخصي، أي أنه: يجب على الوكالة أن تقوم بنفسها بالتصنيف. كما يمتاز التصنيف بأن له خاصية التنبؤ بالمستقبل؛ لأن الوكالة تستشرف مستقبل الكيان وقدرته المالية. كما أن عقد التصنيف يمتاز بوجود شرط (إعفاء الوكالة من المسؤولية التي قد تترتب على التصنيف)، فالوكالة غير مسؤولة عن التقرير، كما أنها غير مسؤولة فيما لو تضمن التقرير بيانات غير سليمة، أو تنبؤات غير صحيحة؛ لأنها تعمل وفقا لما يتوفر لديها من معلومات عن الكيان. \nأما ما يتعلق بطبيعة العقد؛ فهناك تشابه بين عقد التصنيف الائتماني، والعقود الأخرى؛ مثلا عقد الوكالة، وعقد العمل، وعقود المشورة، إلا أن عقد المقاولة يعتبر الأقرب والأنسب؛ لأن هذا العقد يتضمن استقلال رب العمل، فهو يؤدي مهامه دون أن يخضع لرقابة رب العمل وإشرافه، وأن عقد المقاولة يرد على عمل، وأن المقاول يتصرف باسمه، ولحساب رب العمل. ولضمان قيام الوكالة بالتصنيف الائتماني بالشكل الصحيح؛ لابد من فرض أربعة التزامات أساسية عليها؛ هي: الجودة والنزاهة في كافة مراحل التصنيف، والاستقلالية وتجنب تعارض المصالح، والإحساس بالمسؤولية تجاه عموم المستثمرين، والشفافية في التعامل، والإفصاح للجمهور. \nومن خلال الدراسة يتضح أيضا أنه يجب إعادة النظر في نصوص قرار رئيس مجلس إدارة هيئة الأوراق المالية والسلع، بدولة الإمارات العربية المتحدة، رقم (18/ ر. م)، لسنة 2018، بشأن: تنظيم ترخيص وكالات التصنيف الائتماني فيما يتعلق بالتزامات وكالة التصنيف لضمان مزيد من الحياد والنزاهة في عمليات التصنيف، فلابد أن تكون هناك آليات ومنهجيات عمل واشتراطات لتحديث تقارير التصنيف الائتماني في كافة عمليات وكالة التصنيف. وكذلك عدم اقتصار مسألة استقلالية فئة محللي الوكالة إنما يجب أن تمتد إلى وكالة التصنيف ككيان قائم بذاته، وكذلك الموظفين العاملين في الوكالة. \n Credit rating agencies prepare reports on companies and financial institutions, which is an opinion issued by the agency regarding the ability of the designated entity to meet current and future financial obligations. The credit report is prepared based on the information and data obtained by the agency, according to specific methodologies and work mechanisms. Given the importance of the credit rating on the future of the entity to be rated, the question arises here, what is the legal framework that the agency must adhere to, to ensure the impartiality and integrity of its rating processes, and hence the importance of the research that seeks to clarify the concept of credit rating and to indicate its legal nature, and then the obligations of the credit rating agency towards a rating applicant, investors, and audience. \nThe credit rating agency contract is distinguished. That is because it is a contract of two natures; Professional, personal, i.e., the agency has to do the rating itself. The rating also has the quality of predicting the future; Because the agency anticipates the future of the entity and its financial capacity. Also, the rating contract is characterized by a condition (exempting the agency from the responsibility that may result from the rating). The agency is not responsible for the report. It is not responsible if the report contains incorrect data or incorrect predictions; Because the agency works according to its information about the entity. \nAs for the nature of the contract; There is a similarity between the credit rating contract and other contracts; For example, the agency contract, the work contract, and the advice contracts, but the contract agreement is considered the closest and most appropriate; Because this contract includes the independence of the employer, as he performs his tasks without being subject to the control and supervision of the employer, and that the contract agreement responds to work, and that the contractor acts in his name and for the account of the employer. In order to ensure that the agency performs the correct credit rating, four basic obligations must be imposed on them; These are quality and integrity in all stages of rating, independence and avoidance of conflict of interest, a sense of responsibility towards all investors, transparency in dealing, and disclosure to the public. \nThrough the study, it is also clear that the texts of the resolution of the Chairman of the Board of Directors of the Securities and Commodities Authority, in the United Arab Emirates, No. (18/ t.m) of 2018, regarding regulating the licensing of credit rating agencies in relation to the obligations of the rating agency to ensure more impartiality and integrity in rating exercises. There must be mechanisms, work methodologies, and requirements for updating credit rating reports in all rating agency exercises. Likewise, the issue of the independence of the analysts’ group of the agency should not be limited but should extend to the rating agency as a separate entity, as well as to the staff working in the agency. \nThis abstract translated by Dar AlMandumah Inc. 2021 |
|---|
